Вариант № 10

Введение
2
В деятельности каждого предприятий ведется оперативная финансовая работа независим от
масштаба и рода деятельности. В последние годы особое пристальное внимание уделяется
оптимизации оборотных средств и планированию денежных активов, это обусловлено тем, что
одним из главных условий успешной деятельности любого предприятия является состояние
оборотных средств, а также эффективное их использование. На сегодняшний день деятельность
хозяйствующего субъекта без данной категории активов невозможна.
Цель исследования заключается в изучении вопросов по оптимизации оборотных средств и
планированию денежных активов.
Задачи исследования:
- рассмотреть ускорение оборачиваемости оборотных средств – важнейший способ снижения
текущих финансовых потребностей,
- определить порядок выбора политики комплексного оперативного управления текущими активами
и текущими пассивами,
- решить практическое задание по оптимизации денежных средств.
1. Теоретическая часть
1.1. Ускорение оборачиваемости оборотных средств – важнейший способ снижения текущих
финансовых потребностей
Одним из главных условий успешной деятельности любого предприятия является состояние
оборотных средств, а также эффективное их использование. На сегодняшний день деятельность
хозяйствующего субъекта без данной категории активов невозможна.
3
Ускорение оборачиваемости оборотных средств влияет на итоговый финансовый результат
предприятия и текущие расходы, способствует повышению эффективности функционирования
хозяйствующего субъекта в рыночной среде.
Зачастую различные кризисные ситуации побуждают предприятия изменять поведение по
отношению к оборотным средствам, искать новые источники их пополнения, исследовать проблему
эффективности их использования.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является первоочередной задачей предприятий.
Оно позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства
без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в
соответствии с потребностями предприятия.
Ускорение оборачиваемости оборотных средств позволяет высвободить значительные денежные
ресурсы и направить их на осуществление мероприятий по наращиванию производственных
мощностей, решению социальных задач коллектива предприятия, результативную работу на
финансовом рынке. Именно поэтому оценку оборачиваемости оборотных средств можно назвать
одним из главных факторов повышения экономической эффективности производства.
На сегодняшний день в научной литературе существуют различные трактовки понятия «оборотные
средства». Так, Воронина М.В. считает, что оборотные средства выступают как стоимостная оценка
совокупности материально-вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и
действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла. К
оборотным средствам в стоимостной форме относятся также те средства труда, которые не отнесены
к основным средствам [4, с.18].
У Клочковой Е.Н. оборотные средства – это активы, к которым относятся отражаемые во втором
разделе бухгалтерского баланса запасы, финансовые вложения, денежные средства, а также
различные оборотные активы согласно данным бухгалтерского учета [8, с.45].
Стоянова Е.С. характеризует оборотные средства, как средства, которые используются, продаются
или потребляются сроком в один отчетный период, который, как правило, составляет один год [16,
с.63].
Подытожив данные определения, можно сделать вывод о том, что характерными чертами
оборотных средств являются их использование в течение одного производственного цикла и наличие
денежной формы обращения. Оборотные средства, участвуя в процессе производства и реализации
продукции, совершают непрерывный кругооборот, проходя последовательно три стадии:
заготовительную, производственную и сбытовую. Переход оборотных средств (ОС) из одной стадии в
другую называется оборачиваемостью оборотных средств.
К вопросам изучения оборачиваемости оборотного капитала обращались многие экономисты. Так,
Пономарева Д.В. считает, что под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность
одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме
в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации [12, с.157]. Денисов В.Н.
говорит о том, что показателем, способным отразить и количественно выразить степень
интенсификации и эффективности использования оборотных средств является оборачиваемость [6,
с.22].
Муратова Е.Н. в своей работе приходит к выводу, что чем быстрее происходит кругооборот, тем
больше продукции предприятие может изготовить и реализовать при постоянном их размере [10,
с.104].
4
Таким образом, оборачиваемость оборотных средств представляет собой движение оборотных
капитала в процессе расширенного воспроизводства, в результате которого происходит смена их
форм (денежной, производственной, товарной), и при этом совершается полный их кругооборот.
Методика оценки оборачиваемости оборотных средств включает в себя расчет системы
взаимосвязанных показателей, представленных на рисунке 1.
Рисунок 1. Показатели оценки оборачиваемости оборотных средств
Поиск путей ускорения оборачиваемости оборотных средств предприятия начинается с расчета и
изучения основных показателей оборачиваемости.
На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Хлеб» были
рассчитаны следующие показатели, приведенные в таблице 1.
Таблица 1
Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Хлеб» в 2017-2019 гг.
Показатели 2017г 2018г 2019г Абсолютное изменение
2018 г. к 2017 г. 2019 г. к 2018 г.
Оборачиваемость оборотных средств, оборотов 2,486 2,35 2,488 -0,14
Оборачиваемость оборотных средств в днях 144,80 153,14 144,68 8,34 -8,46
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах 8,02 6,61 6,74 -1,41 0,13
Оборачиваемость дебиторской задолженности, в днях 44,86 54,46 53,44 9,60 -1,02
Оборачиваемость производственных запасов, в оборотах 9,43 9,25 7,91 -0,17 -1,34
Оборачиваемость производственных запасов, в днях 38,19 38,90 45,49 0,71 6,59
Продолжительность операционного цикла, дней 83,05 93,36 98,93 10,31 5,57
По данным таблицы 1 можно сделать ряд выводов. Несмотря на общее ускорение оборачиваемости
оборотных средств в 2019 году по сравнению с прошлым годом (на 0,14 оборотов или 9 дней)
отмечается замедление оборачиваемости в части запасов и дебиторской задолженности. Вследствие
этого продолжительность операционного цикла предприятия повысилась с 84 дней в 2018 году до 99
дней в 2019 году, а значит период, проходящий с момента поступления товарно-материальных
ценностей до момента получения оплаты за проданную продукцию, увеличился. Такая ситуация
оценивается негативно, поскольку приводит к росту потребности в оборотных средствах для
финансирования текущей деятельности, что, в свою очередь, ведет к дополнительной
иммобилизации денежных средств в запасах и средствах расчета.
5
В целях оптимизации дальнейшей работы зерноперерабатывающего предприятия и как следствие –
повышения его финансовой устойчивости, нами были предложены рекомендации по ускорению
оборачиваемости оборотных средств. Пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала в
обобщенном виде зависят от двух факторов: объема товарооборота и размера оборотных средств.
На основе этого были разработаны следующие рекомендации для ООО «Хлеб»:
1. Систематический мониторинг уровня запасов на предприятии, направленный на снижение их
величины. Сокращение части имеющихся запасов может быть достигнуто за счёт:
- внедрения экономически обоснованных норм запаса;
- экономного расходования сырья и материалов, малоценных быстроизнашивающихся предметов,
топлива;
- улучшения системы материально-технического снабжения, внедрения прямых договорных связей
по поставке материальных ценностей;
- совершенствования методов